这里是第一次发帖的人，我在电信行业工作很久了，难以理解人们在CCOI看到的东西是什么，导致他们卖出（个人也在买入，因为价格下跌）以下是我的理由：

1) 我觉得人们混淆了收入和自由现金流，收入下降是因为在斯普林特收购中丢弃了一些本质上很差的（低/负边际）客户。

2) 波浪收入同比增长90%，这应该几乎都是非常高边际的，因为它是在从斯普林特继承的所有网络上，唯一的成本就是卡片。

3) folks被吓到了，因为CEO把大部分股份质押给了margin贷款来融资与公司无关的房地产，我看这是个错误，但事实上就是让人们感到害怕的，但与Cogent公司运营无关。

4) 他们刚刚以2250万美元的价格出售了数据中心（成本基准几乎为零），这应该直接减少约10%的债务，交易已经完成，所以我预计在下一个盈利周期中会反映出来。 我怀疑他们有足够的设施可以在斯普林特收购中获得的基础上至少再出售一次或两次。

一旁的注记，在我PE电信经验中，我们经常会收购公司，而不担心杀死那些亏损的产品（如果我们能杀死它们的成本），只要我们能提高EBITDA，似乎市场在错过Cogent公司正在做的事情，即通过斯普林特收购杀死亏损产品。

我很好奇大家的想法。 我是不是疯了，认为这是一笔好买入？