我认为石油X集团是一个被低估的复合增长股，它具有吸引人的上涨空间。
石油X是一家专注于中型市场和机构客户的金融服务和资本市场平台，通常被大型投行所忽视。
我喜欢的是这个业务模型。
SNEX的收入来自：
- 交易差价
- 费用收入
- 借款利息
这创造了多个收益杠杆，并在不同市场环境下给了业务一些抵抗力。
事实上，业务的一部分会从市场波动度增加和交易活动增加中受益。
一些指标：
- 市值：110亿美元
- 前期市盈率：22.5倍
- 年同比收入增长：23.6%
- 前期EPS增长：20.9%
- ROE：19.5%
- PEG：0.57
- 内部股东持股比例：9.5%
价值评估是我关注的重点。
22.5倍收益可能看起来对于金融业务而言昂贵，但有20%+前期EPS增长和PEG小于0.6，我认为市场可能低估了未来的收益能力。
一个重大催化剂是R.J.奥布莱恩收购，这扩大了客户基础，增强了市场地位，并提供了有意义的跨销售机会。
管理层预计未来24个月内会实现约10亿美元的合并收益。
悲观情景是相当明显的：
- 下降的波动性
- 下降的交易量
- 利率风头
- 整合风险
但我认为总体来说，这是一个被低估的高质量业务，具有多个增长驱动力。
有没有人在这里关注SNEX或有不同的看法？
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