传统观念认为，LSE 上交易的 UCITS ETF，主要持有美国股票，其 bid-ask spread 在 LSE 和 NYSE 都开放时应该较低，在 LSE 只开放时应该较高。然而，我发现 AVGS UCITS ETF 的情况并非如此，持有其大约 70% 的股票是美国股票。

最近，我从在 NYSE 上持有的 AVUV 和 AVDV，转移到 LSE 上的 AVGS，以避免美国的遗产税问题，并利用 AVGS 的累积性质来减少在新西兰的税务义务。

这是我第一次在非美国的证券交易所进行交易，所以我在 NZ 夜间 01:30（当时 LSE 和 NYSE 都开放时期的开始）醒来购买 AVGS，但遗憾的是发现 IBKR 报价的 bid-ask spread 实际上更大。只在 LSE 开放时，其 bid-ask spread 大约为 0.08%，而当 LSE 和 NYSE 都开放时，其 bid-ask spread 大约为 0.15%。

因此，我最终在 NZ 更合理的时间段进行了后续交易，只在 LSE 开放时进行交易。有其他人有类似的经历吗？是否有任何解释？