我对流行的“核心+倾斜”ETF组合实际上有多少重叠感到好奇，尤其是当它们折叠到基本股票时，所以我拿到了完整的成分列表并在一个标准的投资组合上运行了查看功能：VOO + QQQ + VUG + SCHD + VXUS + BND。

结果让我惊讶得多于我预期：

- VOO ∩ VUG – 根据权重约57%相同（共125个持有公司）。 “增长倾斜”超过一半就是S&P 500基金再次。

- QQQ ∩ VUG –约59%重叠。

- VOO ∩ QQQ –约54%重叠。

- VOO ∩ SCHD –仅约7%重叠。SCHD实际上是在不同方向上拉动。

另外一个值得注意的事实：这6个基金折叠为大约68个“有效”股票位置（逆向赫芬达尔数值），而其中约25%的整体投资组合都在Magnificent 7中，约6%在NVDA中。因此，投资组合看似在6个基金中进行了多样化投资，但实际上是一项非常集中的大型上市公司投资加上一项真正不同的投资组合（SCHD）和一些国际/债券。

这并不是对基金的批评，而是“基金数量”几乎不能告诉我们实际多样化的信息，而在一个总市场或S&P基金上添加一个增长基金往往比增加新投资更接近于对您已经拥有的投资的杠杆。

方法论，鉴于人们会（正确地）问：使用完整的公布的基金成分，而不是顶10快照；权重是基金自己的公布（限制）权重；同一股票在基金之间的重叠被聚合到一个有效的行中；债券/商品基金被排除在股权集中度数字之外。

我很好奇您想让我运行哪些组合 – 我很乐意为人们实际持有的几个组合做出贡献。