你是否曾经希望投资一些看似无聊或衰败的公司，随后它们的股价大幅上涨？我有两个名字可以给你。

这些是两个基于人工智能成本问题的非对称风险和回报的投资机会。我感觉到这将是下一个最大的人工智能话题，但它刚刚开始。口口相传的人已经说了，但市场尚未完全反映在次要交易中。

这个领域有许多公司，但大型和显著的公司已经见证了巨大的涨幅。它们并没有。

  1. 弹性（ESTC）：目前，公司支付巨额费用来访问人工智能模型，但它们可以通过使用弹性公司的智能过滤器来大幅减少这些费用。相比于发送大量混乱的数据并为每个令牌支付巨额费用，弹性使用一个名为RAG（检索增强生成）的过程来精确定位并发送所需的信息。尽管它是使人工智能更加可负担的关键工具，但市场仍然错误地将弹性定价为旧的、无聊的搜索软件，使其股票相对于其潜在价值而言极其便宜。它以折扣价约3.5倍EV/Sales交易，具有近20%的FCF边际收益，提供了巨大的倍数扩张空间。不要为Cloudflare或Datadog支付天价来节省人工智能成本，转而选择弹性公司的便宜路线。

  2. Nutanix（NTNX）：由于公共人工智能计算的费用正在迅速上升，许多企业正在开始建立自己的在场/混合人工智能，使用开源模型，以此来消除他们的AI账单，而Nutanix提供了运行它们的基本软件。Nutanix是允许公司轻松管理自己的物理服务器的基本操作系统，就像管理云服务一样，产生88%的利润边际。通过投资Nutanix，你可以从购买新硬件的公司中获利，而不必担心拥有制造金属部件的低利润公司。它以约4.5倍EV/Sales和大约16倍FCF交易，因此它有很多空间来重新定价。不要为Dell/HPE支付高价。Nutanix是自然的下一个增长腿部，没有变成垃圾桶的风险。

它们仍然是合理的价格，因为它们被归类为SaaS的弱点，并且是非显著的邻近投资。

你们同意吗？