戴尔刚刚证明了AI服务器贸易仍然存活着。今天晚上，惠普也将发布报告。- DD

戴尔刚刚公布了一个惊人的财报，显示AI服务器需求仍然很旺热，而不是逐渐减少。股价大幅上涨，指导意见提高，这迫使人们重新评估仍流入“枯燥”的AI基础设施硬件的真实资金。

现在惠普企业要公布财报了。

角度不是“HPE即将成为戴尔”，而是更简单：如果戴尔看到这种持续性的花费，HPE很可能不会完全被排除在外。他们有ProLiant服务器，Juniper网络部分，GreenLake，以及真正的企业客户基础。Juniper部分很重要，因为AI集群不仅仅需要GPU，还需要严重的网络、交换和基础设施。

股价已经在财报公布前就开始移动了，所以这不是一个隐蔽的布局。问题是今晚是否确认了更广泛的AI基础设施重新评估，还是戴尔只是一个孤立的赢家。

最重要的是：

• 是否像戴尔一样对AI/服务器需求表示乐观？
• ProLiant或AI系统的表现如何？
• Networking的表现如何，尤其是Juniper？
• 是否提高指导意见，或者至少是一种自信的语气？
• 利润率——因为大幅度的收入没有利润率提高，几乎不会移动指标。

布局是简单的：戴尔刚刚证明了AI服务器贸易仍然活跃。HPE将在今晚之后公布财报。

持仓：HPE 6/18 calls 45