大家好，r/StockMarket，

我想分享我的投资组合，并征求您的意见，探讨一个完全放弃科技和全球指数基金，转而投资于真实资产的策略。

投资组合的核心是我的在海外钻井领域的暴露，后者不拥有地下的油气资源，但通过固定日费租赁出钻井设备。 Valaris (VAL) 占据了投资组合的 7.51%，他们结合了高端深水钻井船和大量浅水钻井船，全球运营。另外，他们即将与 Transocean 合并的潜在交易可能会巩固他们在全球后备和船队规模方面的领先地位。 Seadrill (SDRL) 占据了 7.07%，他们拥有高规格钻井船的专注 fleets，运营在如美国墨西哥湾、巴西和西非等地区，正好捕捉到当前市场上最高的日费率。 Noble (NE) 占据了 6.73%，在他们收购 Diamond Offshore 后，他们拥有世界上最大的 7 代钻井船船队。他们的庞大 75 亿美元的后备，主要是与 Guyana 的 Exxon 长期合同，确保了他们的收入跑道在未来几年内。

在实际生产商中，我将战略分成美国页岩能源和国际项目。

在美国页岩能源中，我有 Chord Energy (CHRD) 占据了 5.63%，专注于成熟的油田和最大化股东回报率的巴肯地区。 Matador Resources (MTDR) 占据了 5.41%，和 SM Energy (SM) 占据了 6.27% 在极具吸引力的佩里米安盆地中高效钻井。 Crescent Energy (CRGY) 占据了 5.92%，以纯粹的收购策略 differentiate 自己，低成本收购成熟资产，挤出它们的现金流，而无需承担重大探索风险。 我还持有 Comstock Resources (CRK) 占据了 5.02%，这不是石油案例，而是 Haynesville 天然气田的天然气纯玩家。

在国际生产商中，我有 Kosmos Energy (KOS) 占据了 6.59%，专注于西非的深水项目和液化天然气 (LNG)，这会带来更高的技术风险，但提供了对大量未开发储备的访问。 Murphy Oil (MUR) 占据了 5.97%，既是页岩能源，也是全球钻井的混合体。 GeoPark (GPRK) 占据了 5.76%，在拉丁美洲运营，拥有传统和页岩油田的非常低的生产成本，但具有更高的地缘政治风险。

投资组合的其余部分涵盖了其他基本商品和基础设施，补充了更广泛的能源理论。 我有一个坚实的暴露度在煤炭上，既是热煤 (能源)，也是铁矿石 (钢铁)，通过 Core Natural Resources 占据了 6.68% 和 Peabody Energy (BTU) 占据了 6.11%，两者都受益于强大的自由现金流和低估值。 此外，我持有 The Mosaic Company (MOS) 占据了 5.45% 在肥料和农业中，因为粮食安全就是能源安全的另一种形式。 我还持有 FTAI Infrastructure (FIP) 占据了 3.56% 和 New Fortress Energy (NFE) 占据了 0.72%，分别提供了对中游能源、铁路和液化天然气的暴露。

我的核心理论是，世界将在未来几年经历原始材料和可靠的基准能源的结构性短缺。 而市场已经忙于激进地预测未来科技和人工智能的增长，我将我的钱放在了具有低倍数和健康的资产负债表 (有几个例外) 的公司上，这些公司提供了现代社会所需的物理必需品。

您对这个组合的想法是什么？ 是否认为在钻井方面的结构风险过于激进，还是有其他的商品极端主义者在这里看到相同的跑道？

请随意提出任何批判性的问题。

Ps. 百分比不等于 100% 因为我通过我的经纪人利用了杠杆，占总投资组合的约 10%。