各位投资者，

我想与大家分享我的投资组合，并希望从大家那里获得关于转变完全摆脱科技和全球指数基金，转向实物资产的投资策略的建议。

投资组合的核心是我的对远洋钻井的暴露，后者并不拥有地下的石油，而是租赁出固定日费用的钻井平台。Valaris (VAL) 占据投资组合的 7.51%，他们结合了高端超深水钻井船和巨大的浅水起重机船，遍布全球。另外，他们即将与Transocean的潜在合并可能会巩固他们作为全球订单和船队规模的市场领导者的地位。Seadrill (SDRL) 占据 7.07%，他们拥有专注于高规格钻井船的船队，正在美国墨西哥湾、巴西和西非等地区运营，完美地捕捉了当前市场中最高的日费率。Noble (NE) 占据 6.73%，他们在 Diamond Offshore 的收购后拥有世界上最大的 7 代钻井船船队。他们的巨额 75 亿美元的订单，主要由与埃克森在几内亚签订的长期合同所占据，确保了他们的收入路线图在未来几年内不会受到影响。

在实际生产商中，我将策略分配到了美国页岩能源和国际项目。

在美国页岩中，我将 Chord Energy (CHRD) 的 5.63% 分配到了成熟的页岩油田和巴肯地区的最大股东回报率上，Matador Resources (MTDR) 的 5.41% 和 SM Energy (SM) 的 6.27% 则在百利安盆地的高需求地区高效钻井。Crescent Energy (CRGY) 的 5.92% 则通过纯粹的合并策略，低廉地收购成熟资产，挤出这些资产的现金流，而不承担重大探索风险。另外，我还持有 Comstock Resources (CRK) 的 5.02%，这并不是石油的案例，而是海尼斯维尔天然气田的天然气纯粹玩家。

在国际生产商中，我持有 Kosmos Energy (KOS) 的 6.59%，他们专注于西非的深水项目和液化天然气，这个项目有更高的技术风险，但提供了对巨大的未开发储备的访问。Murphy Oil (MUR) 的 5.97% 则是页岩和全球远洋之间的混合体，而 GeoPark (GPRK) 的 5.76% 则在拉丁美洲运营，拥有传统和页岩油田的很低生产成本，但也面临着更高的地缘政治风险。

投资组合的其余部分覆盖了其他基本的商品和基础设施，这些商品与更广泛的能源理论相辅相成。我拥有 Core Natural Resources 的 6.68% 和 Peabody Energy (BTU) 的 6.11%，这两者都通过煤炭的两种形式（热能和钢铁）来覆盖，两者都受益于强大的自由现金流和低估值。另外，我还持有 The Mosaic Company (MOS) 的 5.45% 在化肥和农业领域，因为食物安全就是能源安全的另一种形式。同时，我还持有 FTAI Infrastructure (FIP) 的 3.56% 和 New Fortress Energy (NFE) 的 0.72%，这两者都提供了对中游能源、铁路和液化天然气的暴露。

我的整体理论是，未来几年内，世界将会经历原材料和可靠的基载能源的结构性短缺。虽然市场正在积极地将未来增长的价格反映到科技和人工智能中，但我已经将我的钱投入到了具有低估值和健康的财务状况（除了一些例外）的公司中，这些公司都能够提供现代社会所必需的物理性质。

大家对这个组合的看法是什么？远洋侧的结构性风险是否太激进？还是说这里有其他的商品极端主义者也看到了同样的跑道？

请随时发来任何批判性的问题。

注意：百分比之和不等于 100% 因为我通过我的经纪人利用杠杆，这个杠杆账户占据了投资组合的约 10%。