各位股票投资者,

我想与大家分享我的投资组合，并希望得到大家对一种完全脱离科技和全球指数基金的策略的反馈。这种策略更注重真实资产。

投资组合的核心是我的对离岸钻井的暴露，这不拥有地下的石油，但通过固定日费租赁钻井平台。Valaris（VAL）占据投资组合的7.51%。他们结合了高端的超深水钻井船和庞大的浅水起重机舰队，并在全球范围内运营。另外，他们即将与Transocean合并的潜在机会，可能会使他们在全球后备库和舰队规模方面占据主导地位。Seadrill（SDRL）占据了7.07%。他们拥有专注的高规格钻井船舰队，运营在美国墨西哥湾、巴西和西非等地区，精准地捕捉了当前市场上最高的日费率。Noble（NE）占据了6.73%。在他们收购Diamond Offshore之后，他们拥有世界上最大的7代钻井船舰队。他们的巨额7.5亿美元后备库，主要依赖长期与埃克森美孚在几内亚的合同，确保了他们的收入跑道在未来几年内。

在实际生产商中，我将策略分成美国页岩能源和国际项目。

在美国页岩能源中，我将Chord Energy（CHRD）占据了5.63%，专注于成熟的田块和在巴肯地区的最大股东回报。Matador Resources（MTDR）占据了5.41%，以及SM Energy（SM）占据了6.27%，在百利安盆地高效钻井。Crescent Energy（CRGY）占据了5.92%，通过纯粹的整合策略，购买成熟资产低价，挤出流动性而不冒险探索。另外，我还持有Comstock Resources（CRK）占据了5.02%，这不是石油项目，而是自然气纯粹项目，位于海恩斯维尔气田。

在国际生产商中，我持有Kosmos Energy（KOS）占据了6.59%，专注于西非的深水项目和LNG，表现出更高的技术风险，但提供了对巨大的未开发储备的访问。Murphy Oil（MUR）占据了5.97%，表现出混合的页岩和全球海上油气项目。GeoPark（GPRK）占据了5.76%，在拉丁美洲运营，拥有常规和页岩油田，具有非常低的生产成本，但具有更高的地缘政治风险。

投资组合的其余部分覆盖了其他基本的商品和基础设施，补充了更广泛的能源主张。Core Natural Resources占据了6.68%，Peabody Energy（BTU）占据了6.11%，两者都通过煤炭（能量和钢铁）实现了强大的自由现金流和低估值。另外，我还持有The Mosaic Company（MOS）占据了5.45%在肥料和农业中，食品安全与能源安全是同样的形式。另外，我还持有FTAI Infrastructure（FIP）占据了3.56%和New Fortress Energy（NFE）占据了0.72%，分别提供了对中游能源、铁路和LNG的暴露。

我的总体主张是，世界将在未来几年内经历结构性短缺的原材料和可靠的基调能源。虽然市场已经在激进地将未来增长定价在科技和人工智能中，我却将我的钱投入了具有低倍数和健康的资产负债表（有几个例外）的公司，他们提供了现代社会所需要的物理必需品。

你们对这个组合的想法是什么？在长期内，海上钻井的结构风险是否过于激进，还是有其他的商品极端主义者在这里看到同样的跑道？

请自由地发起任何批判性问题。

注意：百分比不等于100%是因为我通过经纪人利用杠杆，这个杠杆位置占据了投资组合的约10%。