职位：

10 MU 6/27 $500 csp
1300 MU 股票

在 MU 回撤约 $100 后进入市场。 如果分配，净成本为 406.45，约为现价的 44%。 13 个月的期限，溢价约为 19%，这是我目前想要在 MU IV 曲线上的位置。 如果 MU 跌至 0 美元，最大损失为 $500K，对应的信用为 $93.5K，净损失约为 -407k 美元。 如果在到期时 MU Maintain 500 美元以上，交易将在净基础上回报约 23%；如果没有，我将在我愿意的价格上持有 MU。

短期设置是，如果在进入 6 月季报前，MU 回撤到 ATH，我将在几周内捕捉 30-50% 的溢价，而不是 13 个月。 在 50% 捕捉下，关闭早期将获得约 $45K，随后可以选择在下一次回撤时重新进入。

我的理论结合了两个腿 1) 在季报前短期内的不对称性上涨和 2) 我愿意在它走向另一边时持有 MU 作为合成进入。 $500 strike 不是价格目标，我也不认为它会达到 $500，而是 500 是我愿意持有的价格。 在 13 个月内 MU 跌幅达到 32%，需要一个真正的宏观政策打破，如经济衰退、需求崩溃或地缘政治冲击，拖累整个半导体板块。如果发生这种情况，我会继续添加，但我仍然有可选权将期权滚动到期并收集额外的溢价。 然而，优势在于上涨场景在几周内实现，而我在早期关闭，而下跌场景在一年内实现，而我持有我想要的价格的股票，或者我继续滚动并收集额外的溢价，同时减少 strike 价格。 无论如何，$93.5k 都是我的钱，可以在利率市场上收集利息或部署到其他地方。