我正在研究的股票是FPS。如大家所知，目前的瓶颈实际上是重型电气设备，因为数据中心对电力的限制很大。 他们基本上为数据中心建造了“动力总成”，这是一种说法，指他们制造所有的开关设备、变压器和电源滑动器，将电力从电网传输到服务器。 根据GS，预计在排程后8个季度内，约有50%的数据中心将被激活，原因是电力。 这导致了对FPS的积压，因为Forgent制造这些“非可选”零部件，并且比大多数公司拥有更短的交付时间，因此拥有大量的定价权。 有关Forgent的酷的事情是，它们并不仅仅制造通用零部件。他们的产品中有78%是定制设计的，这让他们能够收取更高的利润率。 他们最近扩展到十个制造工厂，正在疯狂地花钱来增加产能。 如果这个子ред贴允许我上传图片，我会向你们展示他们的产品清单，但基本上他们制造了几乎所有的产品。 他们的变压器是唯一不适用于数据中心的产品，因为它们限制在10兆瓦，而大多数需要100+兆瓦。 最近一季度的财务表现如下： 收入2960万美元，同比增长69% 订购7620万美元，同比增长268% 库存15000万美元，同比增长100%和季度增长45% 订单比率2.6倍，季度增长58% 净亏损（0.1）百万美元，同比减少65.5百万美元 Adjusted EBITDA 6000万美元，同比增长51% Adjusted Net Income 3600万美元，同比增长66% 利润率并不令人兴奋，但这家公司正在花费大量资金来增加产能，并花费大量资金来增加员工人数（这不会发生没有强烈需求）。 但是，管理层的评论令人鼓舞，“完成产能扩张计划后，公司相信它将拥有足够的基础设施来支持每年5亿美元的收入，并预计资本支出将显著减少到维护水平。” 他们还拥有强大的财务基础。 现金比率>1，表明他们没有流动性问题，并且所有短期资产（短于12个月）都可以出售来覆盖所有短期债务。 分析师预计2027年净利润为26亿美元，收入为18亿美元。这表明约7%的利润率，而对于预计下一季度将出现重大库存增加并继续增长的公司（于2026年5月14日报告），25倍的倍数将使其价值约为450亿美元，几乎是当前价格的3.5倍。