我想先说明，这并非针对敏感度极高的状况（例如即将退休）所设计 - 但我很想听听有没有人在他们自己的投资组合中考虑了凯利定律的影响。

对于不熟悉的简要概述：

假设我们在一场偶数的比赛中掷一枚倾向于60%正面、40%反面的硬币。假设我们投资金额为100美元，凯利定律表明，我们应该在这个游戏中押注的最佳方式是使用20%的投资金额。

凯利定律可以用于计算正期望值游戏的最佳赌注。

投资500强指数是正期望值投资，历史数据显示平均回报率约为+7%。

凯利在其论文中将公式简化为连续回报形式：
K = 回报率 / 方差的平方

使用500强指数的历史数据，如果我们使用7%作为回报率，17%作为方差，我们会得到K = 2.42，意味着杠杆约为2.4倍是最优选择。

在我自己的体验中，我曾经听说投资顾问建议“分数凯利”或类似的想法。有没有人将这种想法严肃地运用于他们自己的投资组合中？我非常希望知道并听听您的看法。

注：凯利自己并没有将此公式应用于连续回报，而是爱德华·托尔是在后来使用了这种方法。衷心道歉