1. 权益借款率58.20%，4个月内增加20倍
  2. 可借股数崩溃至250万股（周五的日内峰值300万）
  3. 短对比率下跌至周五的0.27，是6个月内最高的 거래日
  4. T+35 FTD（交付失败）将于5月6日发生，一天之内将收益公布
  5. 在4月的整个期间持续出现交付失败，代表裸卖空和/或真实借款不足

经纪人配置:

6）周五NOPE（对账单价位效果）的值是30天的中位数的22倍，速度加快，而不是褪色。

7）累积净delta:+15.37百万股等同的经纪人必须持有约1470万长股才能中性。周五方向性。 Gamma exposure：-399万股和当天的流出为经纪人创建了新的短期 Gamma exposure

8）5 月 4 日周一的Gamma 峭壁 - 5 月 1 日持有53% 的gamma exposeurs. 5 月 4 日上午 Gamma 锁定量约为290万股，低于周五的620万股，因此经纪人的套保要求在24小时内减半，使得相同的新闻可以更戏剧性地影响价格。

9）聪明钱从5月15日到6月18日的夹心 (可能是为了潜在IV公布后)

10）Max-Pain 异同： 6/18 日 $10- 机构投资配置

波动率:

11) 5月15日到期的0.15 deltas点处，短期期权价格减去长期期权价格为-0.27，即远期内拉杠杆的期权被定价为相当远期内拉杠杆的期权价格的 27 个 vol 点。SOUN 的尾部期权反转是 Retail call需求的结构足迹。

12）波动率的波动度（VOV）-1年范围内的第 97 百分位

13）前期IV（5月8日，第7天过期）：约170%，240天IV（约2027年1月）：约90%。约80倍vol分界是可见窗口中可观察到的最显著背移。

14）SOUN 展示了 IVsmile，两只尾部均有收到约等于IV的价格(约4P：2.0，约16C：1.8，中位数：1.25)。这确认了 Retail call需求一直如期存在至此，以至于OTM期权IV与自然担保需求平了。

位置:

5月15日期权出售时的call期权 (观察到盈利前卖出当价格运动发生)

6/18期权购买 (观察到售后根据IV碎裂价格发生交易)