我已构建了一款股息智能工具,最终得到了超过17年历史的151,422个到期日事件数据库,包括CEFs、ETFs、REITs、BDCs和普通股息股票。
恢复速度各类资产占比:
普通股息:6.7天平均恢复速度,71.5%在5个交易日内回归至正常范围
REITs:7.7天平均恢复速度,66.3%在5天内回归至正常范围
ETFs:8.1天平均恢复速度,62.2%在5天内回归至正常范围
CEFs:8.9天平均恢复速度,56.2%在5天内回归至正常范围
BDCs:12.4天平均恢复速度,只有45.1%在5天内回归至正常范围
全体范围内的中位数平均恢复时间为3天。
收益率与效应:
收益率为低于3%:平均恢复时间为6.9天
收益率为3至5%:平均恢复时间为7.0天
收益率为5至8%:平均恢复时间为7.9天
收益率为8至12%:平均恢复时间为8.3天
收益率为高于12%:平均恢复时间为10.1天
高收益意味着更大的恢复难度,这一结果在数据中保持一致。
BDC最让人惊讶的发现:
BDC们平均下跌幅度高达2.08%,恢复时间则慢达12.4天。
仅有45%在5个交易日内回归至正常范围。
如果你购买BDC期望着快速反弹,要谨慎,根据历史数据。
个股差异:
股票恢复速度较快,但每个类别的个股差异巨大。
在CEF类别中,有20个或更多周期的基金平均恢复时间低于5天,而慢于3周的也在显示。
都会出现在任何筛选器上。
误差分析:
股票交易时,如果价格低于其252天均值,两标准差以下,是统计上罕见的事件,不是常规跌落。
这些设置比典型的跌落日呈现出更强的回归偏差。
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