最近以来，我一直在探索一个新的方向，即构建专注于人工智能的投资组合，但不是大家经常讨论的NVDA/MSFT这些常见的公司。

相反，我更关注的是什么使人工智能可以大规模实施的东西，如如果需求不断增长，会成为瓶颈的东西。

我目前正在关注以下几方面：

内存/扩展侧

MU

SK Hynix

Samsung

我的想法很简单，人工智能负载似乎极度依赖内存（尤其是HBM），如果这种依赖继续发展，内存可能会成为GPU本身那么重要。虽然现在还不清楚这种情况是否已经完全被囊括在价格之内。

功率能量

BE

这个想法更像是一种“如果”设想。如果数据中心继续按照人们的预期扩大，功率就会成为一个真正的约束。 Bloom 的优势在于有一座就地产生电力，但我还感到这个想法有些牵强。

不那么常见的 Chíp产品

VICR

根据我的理解，随着 chíp 的性能提高，功率传递的挑战就越来越大。 VICR 在我探究的过程中出现了几次，但我就这一点仍然没有足够的置信度。

总体来说，我其实不打算选择哪家人工智能公司赢得比赛，只是假设需求持续增长，并试图从供应链中找到立足点。

仍然不确定的几点：

这“瓶颈”角度是否是一个好的投资人工智能的方法，还是我只是慢了一步呢？

哪些公司是真正可靠的，哪些只是一个好故事？

在这些公司中，哪些是有实力，而不是只是一些好听的传说？

是否有类似的名字你们在关注，并且不是明星公司呢？

很高兴听到大家的看法，特别如果你们有我的那些风险和缺点。