超級雲計算企業區四季財政成長

  • GOOGL: Cloud 收入 $20.03 十億元 (同比增長 63.38%)，廣告收入 $77.25 十億元 (同比增長 15.49%)
  • AMZN: Cloud 收入 $37.59 十億元 (同比增長 28.43%)，廣告收入 $17.24 十億元 (同比增長 23.85%)
  • MSFT: 感知雲計算收入 $34.68 十億元 (同比增長 29.64%)。Azure 特別增長 40%
  • META: 廣告收入 $55.02 十億元 (同比增長 32.93%)

四季本期資本支出

  • GOOGL: $35.7 萬億元 (同比增長 197.5%)
  • AMZN: $44.1 萬億元 (同比增長 67%)
  • MSFT: $31.9 萬億元 (同比增長 49.1%)
  • META: $19.8 萬億元 (同比增長 44.5%)

四季自由現金流量

  • GOOGL: $10.1 十億元 (同比減少 46.8%)
  • AMZN: $1.2 十億元 (同比減少 95.4%)
  • MSFT: $14.8 十億元 (同比減少 17.3%)
  • META: $12.4 十億元 (同比增長 19.2%)

收入堆積

  • GOOGL: $461萬億元 (同比增長 185%)
  • AMZN: $268 萬億元 (同比增長 54%)
  • MSFT: $633萬億元 (同比增長 94%)
    *_META: N/A 因短期合同

NVDA 被超級雲計算企業CEO 在最近的財務會議中提及

GOOGL: "NVIDIA GPU 是我們AI加速器組合的核心部分，將會是第一個提供NVIDIA Vera Rubin NVL 72 的機型，還包括BLACKWELL 和Hopper基礎設施。 我們的目標是提供最全面的AI基礎設施，不管是通過我們的8代TPU或我們合作夥伴的最新芯片。"

MSFT: "我們正在為Azure 打造一台針對非均勻和分散的AI工作負荷的雲端。已經如 NVIDIA、SAP 和ServiceNow 等合作夥伴開始整合Agent 365， 這是新控制平臺中的agentic人工智慧。 我們的基礎設施領導是由我們 BLACKWELL 集群中的深度與 Rubin 架構之早期整合所決定"

AMZN: "AWS 增長正在加速，因為我們正在等待超高性能計算所堆積的需求。 我們已經獲得了大量的NVIDIA Blackwell和即將來到的Vera Rubin實例的供應和庫存承諾。 這確保AWS remains 在對AI初創公司和模型製造者需求最高輸入率的目的地。在最高輸入率的目的地".

META: "我們的AI路線圖仍在前進。 我們在廣告中看到了一定的投資回報。為了支持我們將要採用 Llama 4 的訓練，我們繼續在數百萬個 NVIDIA Blackwell類的GPU上對我們的計算能力進行升級，同時也在今年晚些時候將 Rubin 架構進行準備".

AI資本支出供應鏈受益者

  • Nvidia: 設計 GPU (H200, Blackwell Ultra 和 Rubin)、CPU (Grace 和 Vera) 和網路 (NVLink、Ethernet-X 和 BlueField).

  • Broadcom: 對GOOGL (TPU)、Meta (MTIA)進行了設計自定義AIASIC。

  • Marvell: 對 Amazon Trainium 和 Inferentia 進行了設計。

  • TSMC:生產所有由 Nvidia、Google、Meta、Amazon 和 Microsoft 選擇的邏輯芯片，以及 Nvidia 生产的網路設備。

  • Samsung、SKHynix 和 Micron :設計和制造記憶體芯片。

  • Vertiv、Schneider Electric 和Eaton:供應電源和制冷。

買長：NVDA、GOOGL、META、MSFT、AMZN、TSM 和 MU。不是財務建議。